每年在准备一年一度的ChartPattern.com股票交易大会时，我都有机会回顾过去一年中哪些交易表现最好，以及未来一年的趋势是什么。这个会议是为那些认真刻苦的交易者设计的，让与会者有机会亲身了解我在市场上看到的第一手信息，看看我最新的策略与技术，并找出哪些策略与技术效果最好。许多与会者是 The Zanger Report 的订户，但会议对所有认真的想通过股票赚钱并与成功交易者建立联系的技术交易者开放。
这项活动让我有机会从30000英尺的高度观察市场。每年它都会提供一些非常有用的想法和见解，帮助你完善和磨练自己的交易技巧，不管你是日内交易者还是更长期的波段交易者。
那么我们能从中学到哪些最重要的交易经验呢？以下是成功所需的一些要素。这个列表并不完整，但它是一个很好的起点！
了解图表形态
对于那些能够读懂股票图表的人来说，一张股票图表能说明很多问题。我以前写过这方面的文章，但是值得再详细讨论一下。
图表囊括了投资者的想法、感觉和行为。但是像任何一门语言一样，学习它不可能在一周或一个月内完成——它需要数年的学习。如果你还在读这篇文章，恭喜你！如果艰苦的工作让你感到害怕，你在这个行业成功的机会将很小。不要担心，ChartPattern.com会员网站和聊天室是获得大量帮助和建议的好地方，稍后会有更多的介绍。
股票是我的伙伴，所以我要完全了解它们的感受和行为。许多市场参与者犯的一个大错误是主要依赖公司和经济基本面。基本面有其作用，但不要指望它们能帮助你进行交易。为什么？例如，当你意识到公司的盈利和收入在增涨时，你通常已经错过了其上涨最强有力的部分。当你想依赖基本面在2007年那样的大调整前出局时，你就完了。
最强大的图表形态之一是头肩形。头肩顶可以预警股票即将下跌(图1)，或者如头肩底形态(图2和图3)可以告诉你市场将见底。这些形态被称为反转形态，但它们也可以是持续形态，告诉你主趋势何时准备恢复。头肩底可以出现在主要的低点，但它也可以是一个持续形态。在图2和图3中，我们看到了这种形态的形成过程，这是两个很好的例子。
图1 – 该日线图显示了2006-2007年标准普尔存托凭证ETF (SPY)形成的头肩顶，这标志着市场在金融危机全面爆发前所形成的顶部。
当投资者不确定纸币的安全性时，黄金是他们想要抢购的品种。正如SPYDR黄金信托交易所交易基金(GLD)如图2所示，价格在2011年9月见顶然后大幅下跌。该头肩底显示投资者一直抛售到了10月份，直到新的买家进场。但随后又恢复了抛售，在买家再次接手之前，GLD在2012年1月初跌至更低的低点。请注意，2月和3月的下一轮抛售过于疲弱，不足以将其打到1月份的低点，同时在买家再次大举入场之前，GLD已创下了更高的高点。
从远处看这个形态，我们可以看到空头和多头的大对决。我们可以看到，在整个这段时间，情绪是如何缓慢但扎实地从看跌转为看涨的。
图2——来自The Zanger Report 的SPDR黄金信托ETF (GLD)日线图，显示出头肩底形态，以及相应的成交量变化。
成交量是帮助确认图表形态的一个有价值的工具，它提供了观察价格行为的另一个视角。注意2011年8月空头胜出之前成交量巨大的峰值，多空战斗到了白热化的程度。当左肩在9月下旬形成时，还有另一个峰值，然后随着抛售压力的减轻和空头的放弃，成交量再次下降。12月底和1月初的下一次峰值显示了空头和多头之间的另一场激烈战斗，最终多头获胜。另一个较低的峰值出现在右肩底部。 另一场战斗发生在价格反弹完成174美元左右的颈线时，空头将再次试图抛售GLD。如果这种形态要成功，买家将不得不介入，成交量也会在颈线附近再次飙升。激进的交易者一旦意识到这种形态正在形成，他们通常会在右肩底部出现后提前买入，但这可能有风险，因为股票在这种情况下容易出现滑落。在形态不完整的情况下，试图预测每一步确实非常困难。这就是为什么严格止损至关重要。一个很好的退出点是图2中从头部低点穿过右肩低点的蓝色趋势线(见图2中的蓝色趋势线)。如果价格跌破这条线，最好退出，等待更好的结构。 在图3中，我们可以看到iShares Silver Trust ETF (SLV)展示了另一个头肩底形态。黄金和白银的“表现”相似，呈现出相同的看涨的形态，这表明两种金属在投资者寻求安全性时正经历着相似的情绪和行为。
图3——来自The Zanger Report的日线图显示出SLV的头肩底形态。 图4显示了另一个看涨的图表形态，Financial Bull 3 X ETF(FAS)，它是对金融股走势的放大，因为金融股每1个点的变动都会转化为FAS3个点的变动，所以它的反应更加剧烈。如图所示，2011年8月至12月形成了一个三重底(紫色虚线)。你也可以看到交易量的飙升，显示出随着空头的落败和多头开始占据主导地位，市场情绪发生了转变。 你还可以看到82美元到92美元之间的牛旗形态，那是ChartPattern聊天室成员和 The Zanger Report 读者的第二个买点。旗形和三角旗是看涨的持续形态，经常出现在市场领导股身上，尤其是在强劲的反弹期间。
图4——来自Zanger Report的FAS日线图，显示出三重底图表形态，标志着筑底完成，随后是强劲的反弹。 需要提醒的是，交易两倍和三倍的ETF(如FAS)会显著增加风险，所以只应该由那些有丰富经验的人来操作，如果交易失利他们可以很快止损。严格的止损和对情况出现变化的快速反应是避免麻烦的关键。 头肩底和三重底只是众多强大图表形态中的两个例子，交易者需要学会在毫秒间从所有时间框架内识别它们。在某种程度上，股票交易者就像战斗机飞行员，他们花几个月的时间学习在瞬间识别目标。当飞行员在远处看到另一架飞机时，他或她必须立即知道那是朋友还是敌人，因为这决定了他们的生死。 我利用一切空闲时间在书上和电脑上查看成千上万的图表，直到我能在睡梦中辨识出价格形态。在互联网泡沫时期，这项必要的技能帮助我在18个月内将11,000美元变成了1,800万美元，并让我能够在现在持续获得成功。 每个交易者都应该问自己这三个问题： 1) 交易成功对我有多重要？ 2) 我现在做什么才能给自己带来最好的成功机会？ 3) 我是否准备好利用业余时间学习识别图表形态？ 学习识别形态并不是你成功所需要的全部，但它是一个关键因素。
了解周期的力量
我们都听说过周期。从50-60年的康德拉季耶夫周期到短短几分钟的日内周期。有10年周期，表明相同数字年份之间的相似性。但金融媒体讨论最多的话题之一是总统周期，特别是考虑到大选的临近。 例如，2012年既是十年周期的“2”年，也是总统周期的第4年，对道琼斯指数产生了影响，如图4所示。综合来看，道琼斯指数会在年中产生主要低点，之后在年底出现反弹。由于第一季度S&P500上涨了12%，而根据芝加哥期权交易所的Russell Rhoads的说法，第一季度SPX指数上涨超过9%的年份中86%是以上涨结束的，这对2012年剩余时间的股市来说是个好兆头。 但历史不会总是像图4中所显示那样重演，2012年第一季度的表现并不像选举年和十年周期所预测的那样。第一季度股市收盘时，道琼斯指数不但没有下跌，反而上涨了7%以上。这就是许多著名周期理论的挑战所在——有时有效，有时无效。 然而，还有其他强大但错综复杂的日、周和月级别的周期并不为人所知。关键是找到最适合你交易的股票周期，不管是小时，日还是周级别的周期。在我们的聊天室里，人们会定期讨论这些周期，它们会在股票准备发出买入信号或在行情即将结束时发出预警。
图4 – 图表显示了过去81年总统周期(顶部图表)和以“2”结尾的10年季节性周期。运用周期的诀窍在于，首先判断股票这次对周期的遵循程度如何，然后给每种走向分配一个概率。 加入正确的交易团队 交易是一项艰难的工作，也是一项孤独的工作。我对任何刚开始交易的人，尤其是那些一直在努力赚钱的人的建议是，找一个导师。找一个有技术有交易经验的人，从他身上你可以学到成功所需的东西。这个人应该精通这一行，自己也很成功，并有记录可以证明这一点。有很多人模仿者为他们的通讯、聊天室和服务做广告，但有多少人具有经过审计的股票交易记录来支持呢？他们能给你展示自己的交易历史吗？今年迄今为止，他们交易了多少记录在案的大赢家？ 要做到这一点，一个很好的方法是成为一个团体的一部分，分享交易理念、策略，并在交易日讨论进场点和出场点。感谢互联网，现在可以做到这一点，通过互动聊天室分享图表和新闻以及资源。当作为一个团队与有经验和知识的人一起工作时，找到可交易的机会会容易得多。
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